7月20日晚 ,多只宽基ETF披露基金2025年二季报,中央汇金持仓随之曝光 。在今年4月初的股市巨震中,中央汇金首次明确其类“平准基金 ”定位 ,大举增持ETF。
最新的基金季报显示,仅4只沪深300ETF和华夏上证50ETF,中央汇金就豪买约1500亿元 ,成为稳定市场的中流砥柱,在巨震行情中“定乾坤”。
1500亿元增持5只宽基ETF
嘉实沪深300ETF发布的2025年二季报显示,截至一季度末 ,“机构2”持有该ETF104.15亿份,二季度“机构2 ”增持该ETF55.4亿份,持有份额增至159.55亿份 。根据该ETF披露的2024年年报和2025年一季报,可以推算出“机构2”即为中央汇金资产管理有限责任公司 ,“机构1”则是中央汇金投资有限责任公司。
以下是嘉实沪深300ETF二季度末的持有人情况:
以下是嘉实沪深300ETF一季度末的持有人情况:
根据嘉实沪深300ETF的市场走势,今年4月初的巨震行情中,沪深300ETF的价格约为3.9元 ,可以大致推测中央汇金买入金额约为210亿元。
除了嘉实沪深300ETF以外,今年二季度,中央汇金还增持了其他3只沪深300ETF 。
其中 ,中央汇金增持华泰柏瑞沪深300ETF高达108.74亿份,
根据华泰柏瑞沪深300ETF的市场走势估算,中央汇金买入该ETF耗资约为410亿元。
同样 ,根据公告,可以看出中央汇金增持易方达沪深300ETF的84.29亿份,耗资约为310亿元。中央汇金增持华夏沪深300ETF共92.88亿份 ,耗资高达350亿元 。此外,中央汇金还增持了华夏上证50ETF81.83亿份,耗资约为220亿元。
综上,中央汇金仅增持上述5只宽基ETF ,耗资就高达1500亿元左右。
除了增持大盘价值风格ETF以外,中央汇金还买入了成长风格ETF。
以华夏中证1000ETF为例,今年二季度 ,中央汇金增持该ETF超过38亿份,耗资约为百亿元 。如下图所示:
巨震行情“定乾坤 ”
在4月以来的市场巨震中,中央汇金首次明确其类“平准基金”定位 ,极大地提振了市场信心。
4月7日,中央汇金发布公告:“中央汇金公司坚定看好中国资本市场发展前景,充分认可当前A股配置价值 ,已再次增持了交易型开放式指数基金(ETF),未来将继续增持,坚决维护资本市场平稳运行。”
4月8日 ,中央汇金公司有关负责人表示,中央汇金公司将继续发挥好资本市场“稳定器 ”作用,有效平抑市场异常波动,该出手时将果断出手 。下一步 ,中央汇金公司将坚定增持各类市场风格的ETF,加大增持力度,均衡增持结构。中央汇金公司具有充分信心 、足够能力 ,坚决维护资本市场平稳运行。
从上述宽基ETF的份额变动情况看,中央汇金言出必行,重金买入 ,成为稳定市场的重要力量,巨震行情“定乾坤” 。
长线资金借助ETF入市
ETF已成为资金入市的重要工具,长线资金亦频频借助新发ETF入市。
以今年5月成立的首批3只中证诚通国企数字经济ETF为例 ,中国诚通旗下诚通金控大手笔认购6亿元。类似的还有,根据工银瑞信国证港股通创新药ETF发布的上市交易公告书,截至3月27日 ,机构投资者持有的基金份额为12.11亿份,占比达95.67%,其中前十名持有人包括9个企业年金计划 。
外资机构也大手笔增持。7月2日,华宝创新药ETF发布的上市公告显示 ,截至6月30日,外资巨头巴克莱银行位列该ETF第一大持有人,持有2000万元。
在业内人士看来 ,长期资金入市正在多维协同推进中 。ETF作为一揽子股票的组合,具有持仓透明、分散投资、交易便利 、成本低廉、投资容量大等诸多优势,非常适宜中长期资金进行配置。
后续增量资金可期
随着市场反弹 ,近期权益类基金发行显著回暖。7月以来,已有超10只权益类基金宣布提前结束募集。在业内人士看来,新基金提前结募主要有两方面原因 ,一是新基金募集资金已达到预期,提前结束募集可以不再占用公司资源 。二是基金管理人希望基金尽快成立,抢抓建仓时机。
主动权益类基金发行更是频现小爆款。7月以来 ,两只主动权益类基金发行规模超20亿元 。具体来看,大成洞察优势混合基金募集有效认购总户数为11774户,发行规模为24.61亿元。华商致远回报混合基金募集有效认购总户数为6118户,发行规模为20.82亿元。
此外 ,权益类新品密集上报 。7月以来,截至7月20日,超70只权益类基金上报。其中 ,仅7月11日当天就有19只权益类基金集中上报,且频现创新产品。
海外长线资金也频频出手 。据记者了解,近期 ,富国基金香港子公司富国资产管理(香港)有限公司(简称“富国香港”)拿到德国养老金KZVK的投资委托,金额为5000万美元,用于投资中国股票 ,包括在中国香港、中国内地以及在美国上市的中概股。
展望后市,睿远均衡价值三年持有期混合基金经理赵枫表示,权益市场向好的基础仍然稳固 ,一方面是因为经济基本面正处于企稳回升的过程中,未来伴随产能出清和竞争程度减轻,企业盈利有望逐步回升并恢复一定的成长性;另一方面,高股息公司的静态股息率回报仍远超过无风险利率 ,资金会继续流向权益类资产,相对于巨大的资产配置需求,当前高股息资产仍然是稀缺的。对于新增供给受限 、商业模式优秀的成长类公司 ,因其能够持续创造较高的资本回报和稳定的自由现金流,愿意付出合理的估值成为股东 。
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